S&P ग्लोबल मार्केट इंटेलिजन्सच्या आकडेवारीनुसार, जेपी मॉर्गन चेस अँड कंपनी, बँक ऑफ अमेरिका कॉर्प, मॉर्गन स्टॅनले आणि वेल्स फार्गो वरील पाच वर्षांच्या क्रेडिट डिफॉल्ट स्वॅप्सवर स्प्रेडने गेल्या वर्षी ऑक्टोबरपासून उच्चांक गाठला, तर गोल्डमन सॅक्स आणि सिटीग्रुप इंक यांच्याकडून नोव्हेंबरपासून त्यांच्या सर्वोच्च पातळीवर उडी घेतली.
“क्रेडिट स्प्रेड तुम्हाला सांगतात की सिस्टममध्ये प्रणालीगत जोखीम आहे,” RIA सल्लागारांचे मुख्य गुंतवणूक धोरणकार लान्स रॉबर्ट्स म्हणाले.
SVB फायनान्शियल ग्रुप आणि सिग्नेचर बँकेच्या निधनाने जागतिक बाजारपेठा हादरल्या आणि अक्षरशः प्रत्येक मालमत्ता वर्गाला दुखापत झाल्यापासून वित्तीय स्टॉक आणि बाँड्सचे मूल्य शेकडो अब्ज डॉलर्स गमावले आहे.
सिलिकॉन व्हॅली बँक म्हणून व्यवसाय करत असलेली टेक लेंडर SVB, गेल्या आठवड्यात त्याच्या ठेवींवर चाललेल्या धावपळीमुळे एकाच दिवसात $42 अब्ज डॉलर्स बाहेर पडल्या. 2008 च्या जागतिक आर्थिक संकटात वॉशिंग्टन म्युच्युअल दिवाळखोर झाल्यापासून ते सर्वात वाईट होते.
याव्यतिरिक्त, स्विस बँक क्रेडिट सुईसने बुधवारी आपल्या मूल्याच्या एक चतुर्थांश कमी केले. शेअरच्या किमतीत झालेल्या घसरणीने जागतिक बँकिंग प्रणालीच्या लवचिकतेबद्दल गुंतवणूकदारांच्या चिंतेत वाढ झाली आहे.
S&P ग्लोबल मार्केट इंटेलिजन्सच्या आकडेवारीनुसार, क्रेडिट सुईसच्या कर्जावरील पाच वर्षांचे क्रेडिट डिफॉल्ट स्वॅप देखील शेवटच्या बंदच्या वेळी 549bps वरून 533 बेस पॉईंट्सपर्यंत वाढले.
क्रेडिट सुइसवरील क्रेडिट डीफॉल्ट स्वॅप देखील बुधवारी उलटले आणि दोन वर्षांच्या क्रेडिटने पाच वर्षांच्या क्रेडिटपेक्षा जास्त कामगिरी केली, ऑर्टेक्स डेटानुसार.
तरीही, काही विश्लेषक लहान आणि मध्यम आकाराच्या बँकांबद्दल अधिक चिंतित आहेत आणि त्यांचा असा विश्वास आहे की मोठ्या बँका लवचिक आहेत.
“अनेक मोठ्या यूएस बँकांमधील क्रेडिट डिफॉल्ट स्वॅप्स उशिरा वाढत आहेत, परंतु आर्थिक संकटाच्या वेळी दिसलेल्या पातळीच्या जवळपास कुठेही नाहीत,” कार्सन ग्रुपचे मुख्य बाजार धोरणज्ञ रायन डेट्रिक म्हणाले, ते जोडून म्हणाले की, क्रॅक तयार होत असताना, मोठ्या बँका अजूनही ठोस आकारात आहेत.
“चिंता वाढत आहे, निश्चितपणे, परंतु सर्वात मोठा ताण लहान प्रादेशिक बँकांवर आहे.”
बँक तणावाचे आणखी एक सूचक, तथाकथित 6-महिन्याचा FRA-OIS स्प्रेड, बुधवारी 39.89 बेसिस पॉईंट्सवर गेला, गेल्या वर्षी नोव्हेंबरपासूनची त्याची सर्वोच्च पातळी.
बँकिंग क्षेत्रातील जोखमीचे सूचक म्हणून व्यापकपणे ओळखले जाते, ते तीन महिन्यांच्या यूएस फॉरवर्ड रेट करार आणि रात्रभर इंडेक्स स्वॅप रेटमधील अंतर मोजते. उच्च प्रसार आंतरबँक कर्जाचा वाढता धोका दर्शवतो.
सोमवारी रात्री, ICE BofA US उच्च उत्पन्न निर्देशांक, जंक बॉण्ड मार्केटसाठी सामान्यतः वापरल्या जाणार्‍या बेंचमार्कसाठी उत्पन्नाचा प्रसार, ऑक्टोबरपासून प्रथमच 500 पेक्षा जास्त बेसिस पॉईंटने वाढला, जरी तो 474bps वर घसरला. मंगळवारी रात्री.
सोमवारचे 42 बेसिस पॉइंट रुंदीकरण हे जून 2020 मध्ये साथीच्या रोगाच्या सुरुवातीपासूनचे सर्वात मोठे दैनंदिन स्फोट होते आणि आर्थिक ताणतणावात निर्माण होणाऱ्या क्रॅकचे आणखी एक संकेत होते.
सीआय रुझवेल्टचे वरिष्ठ पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक जेसन बेनोविट्झ म्हणाले की, सिस्टीमवरील धक्क्यांचा अंतिम परिणाम गुंतवणूकदारांना अद्याप पूर्णपणे समजला नाही.
(बेंगळुरूमधील मेहनाज यास्मिनचे अहवाल; न्यूयॉर्कमधील अल्डेन बेंटले आणि निक झिमिन्स्की यांचे संपादन)