(ब्लूमबर्ग ओपिनियन) — चार्ल्स श्वाब कॉर्पोरेशनला या आठवड्यात त्याच्या टॉप मनी मार्केट फंडातून $8.8 अब्ज डॉलरचा निव्वळ आउटफ्लो मिळाला कारण गुंतवणूकदारांनी सर्वसाधारणपणे आर्थिक उद्योगाच्या आरोग्याविषयीच्या प्रश्नांमध्ये ब्रोकरेजच्या लवचिकतेची छाननी केली.
ब्लूमबर्गचे सर्वाधिक वाचलेले
ब्लूमबर्गने संकलित केलेल्या कंपनीच्या डेटानुसार क्लायंटने दोन श्वाब व्हॅल्यू अॅडव्हांटेज मनी फंडातून पैसे काढले, ज्यात 15 मार्चपर्यंत $195 अब्ज डॉलर्सची मालमत्ता होती, जी किमान सहा महिन्यांतील सर्वात मोठी रिडम्प्शन दर्शवते. या डेटामध्ये 15 मार्च ते तीन दिवसांचा समावेश आहे.
कंपनीच्या आकडेवारीनुसार, श्वाबच्या स्वतःच्या सरकारी आणि ट्रेझरी फंडांमध्ये प्रत्येक तीन दिवसात ओघ होता, तर त्याच्या मूळ निधीतून बाहेर पडणे होते.
कोअर फंड हे सरकार आणि ट्रेझरी मनी मार्केट फंडांपेक्षा वेगळे आहेत, जे 2008 च्या आर्थिक संकटापासून आणि 2020 मध्ये साथीच्या रोगाच्या प्रारंभी मार्केट क्रॅश झाल्यापासून लोकप्रियतेत वाढले आहेत. मार्च संपलेल्या आठवड्यात संपूर्ण उद्योगात कोअर फंडाच्या मालमत्तेत $18,000 दशलक्ष घट झाली आहे. १५. , तर मनी मार्केट फंडांची एकूण मालमत्ता $121 अब्जने वाढली आहे, इन्व्हेस्टमेंट कंपनी इन्स्टिट्यूटच्या आकडेवारीनुसार.
बाहेर पडणे धोक्याचे असले तरी, ब्लूमबर्ग इंटेलिजन्सच्या अहवालानुसार श्वाबची फ्रँचायझी एकूणच निरोगी राहते. नील सिप्स यांच्या नेतृत्वाखालील विश्लेषकांनी लिहिले की, “शक्वाबचा बहुतेक एफडीआयसी-विमा असलेल्या किरकोळ ठेवींचा मजबूत आधार हा संसर्गजन्य प्रवाहासाठी मुख्य आधार आहे.
सिलिकॉन व्हॅली बँक आणि सिग्नेचर बँक अयशस्वी झाल्याच्या आठवड्याच्या शेवटी, गुंतवणूकदारांनी फर्स्ट रिपब्लिक बँक आणि पॅकवेस्ट बॅनकॉर्प सारख्या कंपन्यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी गर्दी केल्याने मोठा प्रवाह सुरू झाला. श्वाबच्या बँकिंग युनिटला त्याच्या होल्ड-टू-मॅच्युरिटी पोर्टफोलिओमध्ये $14 अब्ज अवास्तव तोटा झाला. 2022 च्या अखेरीस सक्रिय, कंपनीच्या अधिका-यांना या आठवड्यात गुंतवणूकदारांना आश्वासन देण्यास प्रवृत्त केले की त्यात हवामानातील बाजारातील अस्थिरतेसाठी पुरेशी तरलता आहे.
ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंसच्या विश्लेषकांच्या म्हणण्यानुसार, “फिक्स्ड-रेट सिक्युरिटीजमध्ये त्याचे वाढलेले एक्सपोजर SVB च्या घसरणीशी समांतर असले तरी, आम्ही फेड रिलीफ आणि सेंद्रियपणे तरलता निर्माण करण्याच्या श्वाबच्या क्षमतेमुळे अवास्तव नुकसान होण्याचा धोका पाहतो.
कंपनीचे प्रवक्ते माईक पीटरसन यांच्या म्हणण्यानुसार, श्वाबच्या मनी मार्केट फंडांची व्याजदरातील बदलांच्या प्रदर्शनासाठी तणावाची चाचणी घेतली जाते आणि त्यांची दैनिक आणि साप्ताहिक तरलता पातळी नियामक आवश्यकतांपेक्षा जास्त असते. कंपनीच्या मुख्य फंडांमध्ये गेल्या वर्षभरात मालमत्तेत लक्षणीय वाढ झाल्याचे त्यांनी सांगितले.
“वाढत्या व्याजदराच्या वातावरणात, आमच्याकडे ग्राहक वेगाने वाढणाऱ्या उत्पन्नाचा फायदा घेत होते आणि आता बाजारातील अस्थिरतेमुळे, आश्चर्याची गोष्ट नाही की, ग्राहक सरकारी निधीची सापेक्ष सुरक्षितता शोधत आहेत,” पीटरसन यांनी एका ईमेलमध्ये म्हटले आहे. “आमच्या मनी मार्केट फंडांमध्ये, आम्ही कोअर फंडांकडून सरकारी निधीकडे बदल पाहतो, जे या बाजार वातावरणात वैशिष्ट्यपूर्ण आहे.”
13 मार्च रोजी श्वाब शेअर्सचा $45 इतका कमी व्यवहार झाला, दोन वर्षांपेक्षा जास्त काळातील त्यांची सर्वात कमी इंट्राडे किंमत. 8 मार्चपासून ते 24% खाली आहेत, जेव्हा ठेवीदारांनी सिलिकॉन व्हॅली बँक सोडली आणि व्यापक आर्थिक व्यवस्थेबद्दल प्रश्न निर्माण झाले. गुरुवारी नियमित न्यूयॉर्क ट्रेडिंगमध्ये स्टॉक 2.8% घसरून $57.88 वर आला.
श्वाबचे फंड हे यूएस मधील सर्वात मोठ्या प्राइम मनी फंडांपैकी एक आहेत, हे उत्पादन जे विशेषत: वित्तीय संस्था आणि गैर-वित्तीय कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करते. कोअर फंड हे जगातील अनेक मोठ्या वित्तीय संस्थांसाठी भांडवलाचे स्रोत आहेत आणि श्वाबच्या फंडांमध्ये ड्यूश बँक एजी आणि ट्रूस्ट बँक, तसेच सिटीग्रुप इंक. आणि बँक ऑफ अमेरिका कॉर्पोरेशनच्या युनिट्सद्वारे जारी केलेले व्यावसायिक पेपर, ठेवींचे प्रमाणपत्र होते. निधीच्या कागदपत्रांनुसार.
गेल्या आठवड्यात गुंतवणूकदारांनी सरकारी आणि ट्रेझरी मनी मार्केट फंड्समध्ये गर्दी केली आहे आणि एकत्रित मनी फंड मालमत्ता 15 मार्चपर्यंत विक्रमी $ 5.39 ट्रिलियनवर ढकलली आहे, क्रेन डेटानुसार, उद्योगाचे निरीक्षण करण्यात माहिर आहे.
“आम्ही संपूर्ण बोर्डावर, साधारणपणे आमच्या सर्व तरलता उत्पादनांमध्ये प्रवाह अनुभवत आहोत,” डेबोराह कनिंगहॅम, फेडरेटेड हर्म्स इंक. मधील जागतिक तरलता बाजारांसाठी मुख्य गुंतवणूक अधिकारी, एका ईमेलमध्ये म्हणाले. “हे बँक ठेव उत्पादनांमधून अधिक येत असल्याचे दिसते. इतर कोणत्याही गोष्टीपेक्षा.”
(वरिष्ठ निधीची एकूण संख्या जोडा आणि चौथ्या आणि पाचव्या परिच्छेदात संदर्भ जोडा)
ब्लूमबर्ग बिझनेसवीक सर्वाधिक वाचले गेले
©२०२३ ब्लूमबर्ग L.P.