पर्याय व्यापारी म्हणून, तुम्हाला माहित आहे की विक्री पर्याय ही फायदेशीर धोरण असू शकते. तथापि, जर बाजार तुमच्या विरुद्ध चालला असेल तर तुम्ही अमर्यादित जोखीम देखील बाळगता. म्हणूनच तुमचे एक्सपोजर कमी करण्यासाठी जोखीम व्यवस्थापन तंत्रे अंमलात आणणे महत्वाचे आहे जेणेकरुन तुम्ही फार कमी कालावधीत नष्ट होऊ नये.
तुमची जोखीम कमी करण्याचा एक मार्ग म्हणजे हेजिंग. हेजिंगमध्ये तुमच्या मूळ व्यापाराच्या विरुद्ध दिशेने स्थान घेणे समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, तुम्ही कॉल ऑप्शन विकल्यास, तुम्ही कॅश मार्केटमधील अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करू शकता जेणेकरून मार्केट तुमच्या स्ट्राइक प्राईसच्या पलीकडे वाढल्यास तुमचे नुकसान भरून काढता येईल.
परंतु कॅश मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करण्यासाठी योग्य प्रमाणात पैसे लागतात, दुसरे तंत्र म्हणजे व्हर्टिकल स्प्रेड किंवा आयर्न कॉन्डर्स सारख्या स्प्रेड स्ट्रॅटेजीज वापरणे. यामध्ये विविध स्ट्राइक किमती आणि कालबाह्यता तारखांसह अनेक पर्यायी करारांची एकाचवेळी खरेदी आणि विक्री यांचा समावेश होतो ज्यामुळे नफ्याच्या शक्यतांची श्रेणी निर्माण होते आणि संभाव्य तोटा मर्यादित होतो. या प्रकारच्या रणनीती कमी मार्जिनच्या स्वरूपात फायदे देखील देतात.
ट्रेडिंग पर्याय करताना शेपटीच्या जोखमींचा विचार करणे देखील महत्त्वाचे आहे, खरं तर, ते अत्यंत महत्त्वपूर्ण आहे. शेपटी जोखीम दुर्मिळ परंतु अत्यंत घटना आहेत ज्यांचा बाजारांवर लक्षणीय परिणाम होऊ शकतो, जसे की भू-राजकीय घटना किंवा नैसर्गिक आपत्ती. याचे ताजे उदाहरण म्हणजे कोविड-19 अपघात. या प्रकारच्या जोखमींपासून संरक्षण करण्यासाठी, व्यापार्‍यांकडे नेहमी संरक्षण धोरण असायला हवे, जे अमर्याद नुकसानास असुरक्षित ठेवत नाही. अगदी साधे डेबिट किंवा क्रेडिट स्प्रेड देखील काम करू शकते.
ऑप्शन्स ट्रेडिंगमधील जोखीम कमी करण्यासाठी संभाव्यता विश्लेषण हे आणखी एक उपयुक्त साधन आहे. ऐतिहासिक डेटा आणि सध्याच्या बाजारातील ट्रेंडवर आधारित शक्यतांचे विश्लेषण करून, कोणत्या ट्रेडला यशस्वी होण्याची सर्वोत्तम संधी आहे याबद्दल व्यापारी अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात. अनेक पर्याय विश्लेषण प्लॅटफॉर्म प्रॉबॅबिलिटी ऑफ प्रॉफिट (POP) नावाचे वैशिष्ट्य ऑफर करतात जे निर्धारित तारखेला तुमची स्थिती नफ्यात बंद होण्याच्या संभाव्यतेची रिअल-टाइम टक्केवारी प्रदान करते. एक अतिशय उपयुक्त वैशिष्ट्य. मला असे ट्रेडर्स माहीत आहेत जे त्यांच्या ऑप्शन्स ट्रेडसाठी POP हे महत्त्वाचे इनपुट म्हणून वापरतात.
व्यापार करताना जोखीम-पुरस्कार गुणोत्तर देखील विचारात घेतले पाहिजे, कारण संभाव्य बक्षीस जोखीम घेतलेल्या रकमेचे समर्थन करते की नाही हे निर्धारित करते. जरी बहुतेक क्रेडिट धोरणांमध्ये, जोखीम-पुरस्कार गुणोत्तर चांगले नसले तरी ते नफ्याच्या संभाव्यतेबद्दल आहे आणि नफ्याच्या परिमाणावर नाही. डेबिट स्ट्रॅटेजीजच्या बाबतीत हा जोर उलट केला पाहिजे.
शेवटी, बाजाराच्या ट्रेंडवर लक्ष ठेवणे आणि बातम्यांसह राहणे फायदेशीर व्यापारांच्या संधी ओळखण्यात आणि अस्थिर बाजारांशी संबंधित अनावश्यक जोखीम टाळण्यास मदत करू शकते, जेथे नफ्याची शक्यता तुलनेने कमी आहे, परंतु बक्षिसे जास्त असू शकतात. क्रेडिट धोरणांपेक्षा.
लक्षात ठेवा की पर्यायांच्या विक्रीतून मिळणारा नफा ठरवण्यासाठी प्रीमियम्स महत्त्वाची भूमिका बजावतात; म्हणून, ते कसे कार्य करतात हे समजून घेणे, व्यापार्‍यांना कोणत्याही स्थितीत प्रवेश करण्यापूर्वी प्रिमियम स्टॉकची हुशारीने निवड करून त्यांचे एकूण एक्सपोजर कमी करण्यासाठी मार्गदर्शन करेल. माझ्या मते, एक चांगला पर्याय व्यापारी होण्यासाठी ग्रीक पर्याय कसे कार्य करतात याची मूलभूत माहिती देखील पुरेसे आहे.
शेवटी, ऑप्शन्स ट्रेडर्सना त्यांचे धोके कमी करण्यासाठी अनेक मार्ग आहेत, ज्यामध्ये हेजिंग स्ट्रॅटेजीजचा समावेश आहे जे स्प्रेड्स किंवा ब्लॅक स्वान प्रोटेक्शन टूल्स वापरतात, जसे की आउट-ऑफ-द-मनी पर्याय; बाजारातील ट्रेंड आणि बातम्यांच्या घडामोडींचा मागोवा ठेवताना संभाव्यतेच्या विश्लेषणावर आधारित निर्णय घेण्याच्या प्रक्रिया ज्या अंतर्निहित मालमत्तेच्या अस्थिरतेच्या स्तरांवर परिणाम करतात – या सर्व पद्धती एकत्रितपणे यशस्वी दीर्घकालीन नफा मिळवून देतील!
अधिक वाचा: ओव्हरसोल्ड झोनमधून ‘बुलिश डायव्हर्जन’: लांब जाण्याची वेळ आली आहे का?