एकेकाळी स्विस बँकिंग उद्योगाचा अभिमान होता, क्रेडिट सुईसच्या कृपेने झालेली घसरण कमी होण्याची चिन्हे दिसत नाहीत.
अडचणीत असलेला सावकार या आठवड्यात अनेक आघाड्यांवर आगीशी लढताना दिसला.
प्रथम, स्विस वित्तीय नियामकाने सांगितले की ते सिलिकॉन व्हॅली बँक (SVB) च्या पतनानंतर क्रेडिट सुईस आणि इतर स्विस सावकारांवर “जवळून देखरेख” करत आहेत.
दुसरे, बँकेला तिच्या अहवाल आणि नियंत्रण प्रक्रियेत “साहित्य कमतरता” असल्याचे मान्य करण्यास भाग पाडले गेले. तिसरे, हे उघड झाले की ग्राहकांच्या निर्गमनाची प्रदीर्घ लाट अद्याप पूर्ववत करणे बाकी आहे.
आणि शेवटी, त्याच्या मुख्य भागधारकाने बुधवारी सकाळी व्यवसायात अधिक रोख रक्कम भरण्याची शक्यता नाकारली.
झुरिच-सूचीबद्ध बँकेचे शेअर्स सुरुवातीच्या व्यापारात पाचव्या पेक्षा जास्त घसरले, SVB च्या निधनामुळे झालेल्या व्यापक बाजारातील गोंधळात आठवड्यातील एकूण घसरण 30% पेक्षा जास्त झाली.
आत्मविश्वासाचे संकट या आठवड्याच्या गोंधळाची पूर्ववर्ती आहे, तथापि: वर्षाच्या सुरुवातीपासून स्टॉकच्या किमती जवळजवळ दोन-पंचमांश आणि गेल्या 12 महिन्यांत जवळजवळ तीन-चतुर्थांश खाली आहेत.
उलरिच कॉर्नर, बँकेचे नवीन मुख्य कार्यकारी अधिकारी जे एक व्यापक सुधारणा योजना सुरू करत आहेत, मंगळवारी संयम विचारत बाहेर आले.
“शेअरच्या किमतीच्या उत्क्रांतीमुळे कोणीही खूश नाही, परंतु आम्ही जे व्यवस्थापित करू शकतो ते आम्ही व्यवस्थापित करतो आणि ही आमच्या योजनेची अंमलबजावणी आहे,” कॉर्नर यांनी ब्लूमबर्ग टीव्हीला सांगितले.
भागधारकांसोबत त्याच्या वाढत्या अधीरतेचे लक्षण असले तरी, तो पुढे म्हणाला: “आम्ही सांगितले की हे तीन वर्षांचे परिवर्तन आहे आणि आपण दोन महिन्यांनंतर येऊ शकत नाही.” [and say] ‘सगळं का झालं नाही?’
क्रेडिट सुईसच्या गेल्या दोन वर्षांतील अलीकडील समस्यांच्या दीर्घ यादीत हे समाविष्ट आहे: हेज फंड ब्लोआउट्सचे प्रदर्शन; मोझांबिकमध्ये $475 दशलक्ष घोटाळा; त्याच्या गफे-प्रवण राष्ट्रपतीचे जलद निर्गमन; मनी लाँड्रिंगसाठी एक शिक्षा; पैसे काढणे वाढवणे; आणि वार्षिक तोटा £6.5 अब्ज.
क्रेडिट सुइसच्या स्वतःच्या निर्मितीच्या समस्यांशिवाय, कॉर्नरला युरोपियन बँकिंग संसर्गाच्या वाढत्या भीतीचा सामना करावा लागतो.
सोमवारी, दोन यूएस सावकारांच्या पतनानंतर क्रेडिट सुईस त्याच्या कर्जावर डीफॉल्ट करेल अशी बेट्स विक्रमी उच्चांकी पोहोचली.
क्रेडिट सुईसच्या चांगल्या दस्तऐवजीकरणातील कमकुवतपणामुळे 167 वर्ष जुन्या कर्जदाराच्या डिफॉल्ट होण्याचा धोका वाढेल या भीतीने, पैसे क्रेडिट डिफॉल्ट स्वॅपमध्ये गुंतवले गेले, ही गुंतवणूक गुंतवणूकदारांना त्रासापासून संरक्षण करण्यासाठी डिझाइन केलेली गुंतवणूक आहे जी काही विशिष्ट गैर-अनुपालन झाल्यास परतावा सुरू करून निकष पूर्ण केले जातात. .
क्रेडिट सुइसचे पाच वर्षांचे क्रेडिट डीफॉल्ट स्वॅप सोमवारी 36 बेस पॉईंट्सने वाढून 453 बेस पॉइंट्सच्या सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचले, किंमत स्रोत CMAQ नुसार.
स्विस वित्तीय नियामक FINMA ने सांगितले की सोमवारी क्रेडिट सुईस आणि प्रतिस्पर्धी UBS मधील शेअरच्या किमतीत झपाट्याने घसरण झाल्यानंतर ते परिस्थितीवर लक्ष ठेवून आहे.
क्रेडिट सुईसमधील शेअर्स मंगळवारी घसरत राहिले, आणखी 2% घसरले, तर UBS मधील शेअर्स आणखी 3% नी व्यापारात सावरले.
FINMA ने सांगितले की ते “परिस्थितीचे बारकाईने निरीक्षण करत आहे”, जोडून: “FINMA ज्या बँका आणि विमा कंपन्यांचे पर्यवेक्षण करत आहे त्यांच्या प्रत्यक्ष आणि अप्रत्यक्ष एक्सपोजरचे मूल्यांकन करत आहे.
“प्रारंभिक टप्प्यावर कोणत्याही क्लस्टर जोखीम आणि संसर्गाची संभाव्यता ओळखणे हे ध्येय आहे.”
तथापि, कोर्नरने गोंधळाच्या दरम्यान आशावादी राहण्याचा प्रयत्न केला आहे. मंगळवारी, त्यांनी सांगितले की नोकऱ्या कपातीच्या लाटेत बँकेच्या अपेक्षेपेक्षा वेगवान प्रगतीमुळे त्यांना प्रोत्साहित केले गेले, ग्राहकांचा आत्मविश्वास परत येत असल्याची चिन्हे जोडली.
“आम्हाला काल तिकिटे मिळाली, जे एक सकारात्मक चिन्ह आहे, मी म्हणेन. आम्ही काल भौतिक वस्तूंच्या नोंदीही पाहिल्या.”
कॉर्नरची अपेक्षा आहे की ही एक उलाढालीची सुरुवात आहे, गुंतवणूकदारांच्या दबावाला शांत करण्यासाठी एक दिवसाचा ओघ पुरेसा होणार नाही.
आपल्या वार्षिक अहवालात, बँकेने असे उघड केले की ग्राहकांचे निर्गमन खूपच खालच्या पातळीवर स्थिर झाले होते, परंतु अद्याप उलट झालेले नाही.
कर्जदाराकडून पैसे काढणाऱ्या ग्राहकांच्या लाटेमध्ये पुनर्रचना योजना वितरीत करण्याच्या बँकेच्या क्षमतेबद्दल काही काळ क्रेडिट सुइसला बाजारातील चिंता सतावत आहे, ही आकडेवारी गेल्या वर्षीच्या शेवटच्या तिमाहीत सुमारे $120 अब्ज इतकी झाली आहे.
गेल्या महिन्यात, सिटीग्रुपचे विश्लेषक अँड्र्यू कोम्ब्स यांनी बँकेवर त्यांचे रेटिंग कमी केले, असे म्हटले: “व्यवस्थापनाने प्रवाह आणि भांडवल आणि तरलतेवर काही आश्वासन दिले असताना… त्यांनी कमाईच्या भविष्यातील मार्ग आणि सीईओबद्दल गंभीर प्रश्न देखील उपस्थित केले. 2023 मध्ये आणखी एका ‘भरी’ नुकसानाकडे लक्ष वेधले.
ऑक्टोबरमध्ये, कॉर्नरने तीन वर्षांच्या टर्नअराउंड प्लॅनचे अनावरण केले ज्यामध्ये 9,000 नोकऱ्या कमी करणे, गुंतवणूक बँकिंगमधून आपले लक्ष त्याच्या श्रीमंत क्लायंटच्या संपत्तीचे व्यवस्थापन करण्यावर हलवणे आणि सौदी अरेबियाकडून 1.5 अब्ज स्विस फ्रँक (£1.3bn) गुंतवणूक करणे समाविष्ट आहे. सर्वात मोठी बँक.
सुधारणेचा भाग म्हणून, क्रेडिट सुईसची गुंतवणूक बँक देखील बंद केली जाईल.
2021 मध्ये पुरवठा साखळी फायनान्स ग्रुप ग्रीन्सिल कॅपिटल आणि फॅमिली ऑफिस आर्चेगोसच्या पतनानंतर बँकेला दुहेरी फटका बसला, ज्यामुळे बँकेसाठी दीर्घकाळ संकट निर्माण झाले.
त्या दोन घोटाळ्यांमुळे त्याच्या क्लायंटची मालमत्ता $10bn (£8bn) गोठवली गेली आणि $5.5bn चा व्यवसाय तोटा झाला.
गेल्या आठवड्यात, दुखापतीचा अपमान जोडून, क्रेडिट सुईसला त्याच्या मागील फाइलिंग्सवर यूएस नियामकांनी शेवटच्या मिनिटांच्या चौकशीनंतर वार्षिक अहवाल जारी करण्यास विलंब करण्यास भाग पाडले.
या विलंबाचे कारण मंगळवारी उघड झाले जेव्हा बँकेने सांगितले की, घोटाळ्याचा फटका बसलेल्या कर्जदात्याला झालेल्या ताज्या फटकामध्ये गेल्या दोन वर्षांतील अहवाल आणि देखरेख प्रक्रियेमध्ये त्यांनी “भौतिक कमकुवतता” ओळखल्या आहेत.
त्यात म्हटले आहे: “व्यवस्थापनाने त्याच्या आर्थिक स्टेटमेन्टमधील भौतिक चुकीच्या विधानाचा धोका ओळखण्यासाठी आणि त्याचे विश्लेषण करण्यासाठी प्रभावी जोखीम मूल्यांकन प्रक्रियेची रचना आणि देखभाल केली नाही.”
2022 किंवा त्यापूर्वीच्या वर्षांसाठी कंपनीच्या आर्थिक निकालांवर कोणताही परिणाम झाला नाही, असे कॉर्नर म्हणाले की, ते “अत्यंत ताकदीने” या समस्येचा सामना करत आहेत.
Körner नक्कीच त्याच्या हातात एक अवास्तव काम आहे. तो म्हणतो की यासाठी फक्त वेळ लागतो: “आम्ही अगदी योग्य गोष्ट करत आहोत, तिथे पोहोचायला थोडा वेळ लागतो. आम्ही गमावलेली प्रत्येक गोष्ट आम्हाला परत मिळवायची आहे. आणि एकदा आम्ही तिथे पोहोचलो की, आम्ही आणखी पुढे जाऊ आणि पुन्हा व्यवसाय वाढवू.”
गुंतवणूकदार अस्वस्थ होऊ लागले आहेत आणि त्यांना शब्दांऐवजी कृती पाहण्याची इच्छा आहे.