बुधवारी सकाळी अमेरिकेच्या किनार्‍यापासून हजारो मैल अंतरावर, एका मथळ्याने युरोप, नंतर वॉल स्ट्रीटला स्वीप करायला सुरुवात केली, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना समजले की ते आणखी एका बँकिंग संकटाचा सामना करत आहेत.
त्याच्या या टिप्पणीने विक्रीला सुरुवात झाली, युरोपियन बँकांपासून यूएस स्टॉक इंडेक्स फ्युचर्समध्ये पसरली, डाऊ इंडस्ट्रियल DJIA सोडून,
बुधवारी लवकर 500 पेक्षा जास्त पॉइंट खाली. सिल्व्हरगेट बँक, सिलिकॉन व्हॅली बँक (SVB) आणि सिग्नेचर बँक, हे सर्व एका आठवड्याच्या आतच कोसळल्यामुळे यूएस बँकिंग क्षेत्रातील अनेक दिवसांच्या तणावानंतर बाजारासाठी अल्पशा विश्रांतीची समाप्ती झाल्याचे दिसून आले.
बुधवारी रात्री, जरी प्रमुख यूएस स्टॉक निर्देशांकांनी व्यापाराच्या शेवटच्या तासात पूर्वीचे नुकसान कमी केले असले तरी स्विस अधिकार्‍यांनी एका निवेदनात म्हटले आहे की क्रेडिट सुइस प्रणालीगत महत्त्वाच्या बँकांवर लादलेल्या भांडवल आणि तरलता आवश्यकता पूर्ण करते, परंतु आवश्यक असल्यास राष्ट्रीय बँक अतिरिक्त तरलता प्रदान करेल. .
बुधवारी रात्री, क्रेडिट सुईसने सांगितले की ते स्विस सेंट्रल बँकेकडून $ 54 अब्ज पर्यंत कर्ज घेतील आणि गुंतवणूकदारांना शांत करण्यासाठी “निर्णायक पाऊल” म्हणून ओळखले जाईल.
आणि ज्या यूएस गुंतवणूकदारांना उशिरापासून थोडीशी चिंता होती, त्यांच्यासाठी स्विस बँकेच्या पतनामुळे त्यांच्या पोर्टफोलिओला कसे नुकसान होऊ शकते हे विचारणे तर्कसंगत प्रश्न असेल.
“मला वाटत नाही की यूएस गुंतवणूकदारांवर कोणतेही थेट परिणाम होतील, परंतु जर एखादी मोठी स्विस बँक अपयशी ठरली तर ते आत्मविश्वासासाठी अत्यंत नकारात्मक आहे, SVB/SBNY च्या टाचांवर गरम,” सिमोन री म्हणाले, ताओ ऑफ ट्रेडिंगचे संस्थापक अकादमी आणि त्याच नावाच्या पुस्तकाचे लेखक, त्याने मार्केटवॉचला सांगितले.
“बाजाराला (तात्पुरते) आश्चर्य वाटेल की पुढे कोण असेल. कोनाडा यूएस प्रादेशिक बँकेच्या वैशिष्ठ्यपूर्ण अपयशाऐवजी जागतिक बँकिंग संकटाची लेन्स मिळू शकते,” री म्हणाले.
स्टॉक्स युरोप बँकिंग सेक्टर 600 SX7P,
ते 7% घसरले, सर्वात मोठे प्रादेशिक नुकसान स्वित्झर्लंडवर केंद्रित झाले, त्यानंतर बँक-भारी देश स्पेन आणि इटली. यूएस-सूचीबद्ध बँक समभागांमध्ये, क्रेडिट सुइस सीएसचे शेअर्स,
झुरिचच्या तोट्याचे प्रतिध्वनी, तर ड्यूश बँक डीबी,
जवळजवळ 10% घसरले आणि बॅन्को सँटेंडर SAN,
9% घसरले.
तरीही, काहीजण म्हणतील की क्रेडिट सुईस पातळ बर्फावर घसरत आहे हे आश्चर्यकारक नाही. Archegos च्या कोसळलेल्या कौटुंबिक कार्यालयात अब्जावधी डॉलर्सचा एक्सपोजर आणि $10bn निधी गोठवण्यास भाग पाडल्या गेलेल्या वेदनादायक वारशासह, स्विस बँकेने सलग पाच नकारात्मक तिमाही पाहिल्यामुळे सुधारणेला सुरुवात केली आहे. Greensil Capital शी लिंक . बँकेने मंगळवारी आपला थकीत वार्षिक अहवाल प्रसिद्ध केला ज्यामध्ये त्यांनी आर्थिक नियंत्रणातील कमकुवतपणा मान्य केला.
पुढे काय होऊ शकते, लाइफलाइन यूएस नियामकांनी रविवारी सिलिकॉन व्हॅली बँक, सिग्नेचर बँक आणि भविष्यातील ठेवीदारांना अडचणीत आणल्यानंतर, क्रेडिट सुईस स्वतःच्या बेलआउटसाठी रांगेत उभे असेल.
“क्रेडिट सुईसचा निषेध असूनही, स्विस नॅशनल बँकेला (SNB) पाऊल टाकावे लागेल आणि जीवनरेखा प्रदान करावी लागेल हे अपरिहार्य दिसते. SNB आणि स्वित्झर्लंड सरकारला याची पूर्ण जाणीव आहे की क्रेडिट सुईसचे अपयश किंवा ठेवी धारकांचे कोणतेही नुकसान एक आर्थिक केंद्र म्हणून स्वित्झर्लंडची प्रतिष्ठा नष्ट करेल,” असे ओटावियो मारेन्झी म्हणाले, व्यवस्थापन सल्लागार कंपनी, जागतिक भांडवलावर केंद्रित. बाजार ग्राहकांना नोटमध्ये.
मारेन्झी म्हणाले की स्वित्झर्लंडची “आर्थिक स्थिरतेसाठी प्रतिष्ठा आणि मालमत्तेसाठी सुरक्षित आश्रयस्थान, संपत्ती आणि मालमत्ता व्यवस्थापनात देशाच्या यशासाठी महत्त्वपूर्ण आहे, आधीच अतुलनीय नुकसान होत आहे,” तो म्हणाला.
आणि बँकेच्या शेअर्सची घसरलेली किंमत आणि वाढती रोखे उत्पन्न “सिलिकॉन व्हॅली बँकेच्या नुकत्याच कोसळलेल्या भयानक फॅशनची नक्कल करत आहेत. डिपॉझिट आउटफ्लोच्या बाबतीत, क्रेडिट सुईसची स्थिती आणखी वाईट दिसते,” मॅरेन्झी म्हणाले.
क्रेडिट सुईस येथे एक वर्षाचे वरिष्ठ क्रेडिट डीफॉल्ट स्वॅप, मूलत: अल्प-मुदतीच्या डिफॉल्टच्या विरूद्ध बँकेचा विमा काढण्याची किंमत, मंगळवारी 835.9 बेसिस पॉईंट्सवरून बुधवारी सुमारे 1,200 बेस पॉइंट्सपर्यंत वाढली, ब्लूमबर्गने सूत्रांचा हवाला देऊन अहवाल दिला.
ज्यांनी स्विस बँकेची डोकेदुखी पाहिली त्यापैकी रॉबर्ट कियोसाकी, एक गुंतवणूकदार आणि 1997 च्या बेस्टसेलर “रिच डॅड पुअर डॅड” चे लेखक होते, ज्यांनी मंगळवारी बिझनेस इनसाइडरला सांगितले की क्रेडिट सुईसचे बाँड मालमत्तेचे उच्च प्रदर्शन ही चिंतेची बाब आहे.
तिकडे?
एसपीआय अॅसेट मॅनेजमेंटचे व्यवस्थापकीय भागीदार स्टीफन इन्स यांनी मार्केटवॉचला सांगितले की यूएस गुंतवणूकदारांनी परिस्थितीकडे काळजीपूर्वक लक्ष दिले पाहिजे.
जर “SVB मुळे बाजारांमध्ये ज्या प्रकारची प्रतिक्रिया आली, CS चे जागतिक बाजारपेठेत खूप मोठे पाऊल आहे; त्यामुळे मला असे वाटत नाही की हे असे काहीतरी आहे जे गुंतवणूकदार संरक्षित करू शकतील,” इनेस म्हणाले.
बँकेला “व्यापक बाजारपेठेत काय घडत आहे त्या प्रकाशात मोठ्या संस्थात्मक ठेवींवर संभाव्य धावा कव्हर करण्यासाठी अधिक सिक्युरिटीज विकण्यास भाग पाडले जाऊ शकते,” ते म्हणाले, या क्षणी सोने अधिक चांगले हेज वाटू शकते.
क्रेडिट सुईस बद्दलच्या नवीन चिंतेमुळे युरोपियन स्टॉक्स आणि गुंतवणूकदारांसाठी पार्टी खराब झाली असेल ज्यांनी यूएस स्टॉक्सपेक्षा जास्त कामगिरीचा आनंद घेतला आहे. Stoxx युरोप 600 SXXP निर्देशांक,
S&P 500 SPX साठी 0.7% वाढीच्या विरूद्ध, वर्ष-आतापर्यंत 2.8% वर आहे,
उत्तम युरोपीय आर्थिक डेटा, ऊर्जेच्या किमती कमी करणे आणि हा प्रदेश अधिक चीन-केंद्रित आहे ही वस्तुस्थिती ही अलीकडील उत्कृष्ट कामगिरीची कारणे आहेत, असे मॉर्गन स्टॅन्ले विश्लेषकांचे म्हणणे आहे.
आणि यूएस आणि जागतिक गुंतवणूकदार क्रेडिट सुईसची समस्या पाहतात, ते गुरुवारच्या युरोपियन सेंट्रल बँकेच्या बैठकीवर देखील बारकाईने लक्ष ठेवतील, जिथे अर्थशास्त्रज्ञ म्हणतात की अर्ध्या-पॉइंट दर वाढीसाठी बाजाराच्या अपेक्षा यापुढे प्रशंसनीय आहेत. सुरक्षित.
Trading’s Ree चे ताओ म्हणाले की, सध्याच्या बँकिंग ताणतणावाचा प्रेक्षक असणे ही सध्याची सर्वात वाईट जागा नाही. “जोखीम जोडण्यासाठी काही वेळा आणि जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी वेळा असतात. आता जोखीम व्यवस्थापित करण्याची वेळ आली आहे. धीर धरून आणि गोष्टी कशा विकसित होत आहेत हे पाहण्यात मला खूप आनंद होत आहे.”
“SVB चे अपयश इतर सांगाडे कपाटांमध्ये लपण्याची क्षमता दर्शविते आणि बाजार पुढील काही आठवडे किंवा महिने त्यांचा शोध घेण्यात घालवेल. गेल्या 5 दिवसांत बॉण्ड मार्केटमध्ये आपण पाहिलेली अत्यंत अस्थिरता देखील इतर मालमत्ता वर्गांना अनावश्यक मूल्य देण्याचे कोणतेही प्रयत्न करते,” तो म्हणाला.
खरं तर, हे मत विश्लेषकांनी प्रतिध्वनित केले आहे, जे बाजार आणि आर्थिक जोखीम संतुलित करण्याचा प्रयत्न करत असताना फेडरल रिझर्व्ह पुढे कशी प्रतिक्रिया देईल याबद्दल वाढत्या अनिश्चिततेमुळे आहे. बँकिंग क्षेत्राच्या पडझडीच्या पार्श्वभूमीवर काही जण आता वर्षाच्या अखेरीस पूर्ण टक्केवारी दर कपातीचा अंदाज वर्तवत आहेत.
LaDucTrading.com च्या संस्थापक, सामन्था लाड्यूक, जे बाजारातील प्रमुख बदलांमध्ये माहिर आहेत, त्यांनी सांगितले की ती तिच्या सल्ल्यानुसार (ज्याने तिने फेब्रुवारीमध्ये मार्केटवॉचशी शेअर केले होते) की गुंतवणूकदारांना रोखीने राहून “प्रतीक्षा करण्यासाठी पैसे” मिळतात.
वाचा: तुम्ही तुमच्या रोख रकमेसाठी जागा शोधत आहात? या 5% सीडी मिळवा.
“मी अक्षरशः क्लायंटला 5% टी-बिलांमध्ये प्रतीक्षा करण्यासाठी पैसे देण्याची शिफारस करत आहे आणि ट्विट करत आहे. [the] रोखे बाजार शोधू शकतो की आपल्याकडे मंदी आहे की नाही. गेल्या आठवड्यात घडलेल्या प्रत्येक गोष्टीने मंदीचा धोका पुढे ढकलला,” त्याने मार्केटवॉचला सांगितले.
नोव्हेंबर 2022 च्या सुरुवातीला, तो म्हणत आहे की त्याला “स्टॉक किंवा बाँड्ससाठी अपीलकारक जोखीम बक्षीस” दिसत आहे.
Opimas’ Marenzi म्हणाले की वॉल स्ट्रीटला क्रेडिट सुईसची धमकी सोपी होती:
“तुम्हाला म्हणायचे आहे की ज्यांच्याकडे गैर-यूएस स्टॉक नाही आणि ज्यांच्याकडे पासपोर्ट नाही आणि स्वित्झर्लंडला नकाशावर सापडत नाही आणि इंग्रजीशिवाय इतर भाषा बोलणारे कोणीही थोडेसे समजत नाहीत अशा अमेरिकन गुंतवणूकदारांना काळजी करण्याची काय गरज आहे? विचित्र? ? यूएस बँकिंग सिस्टीममध्ये पुन्हा संसर्ग पसरवण्याशिवाय इतर काही नाही, ज्यामुळे एक संकुचित झाला,” त्याने मार्केटवॉचला सांगितले.