गेल्या आठवड्यात तंत्रज्ञान-केंद्रित सावकार SVB आणि आणखी एक यूएस बँक अयशस्वी झाल्यानंतर जगभरातील आर्थिक नियामक आणि अधिकारी यांनी संसर्गाची भीती कमी करण्याचा प्रयत्न केला आहे, परंतु चिंता कायम आहे.
क्रेडिट सुइस शेअर्समधील स्लाईडमुळे युरोपियन बँकिंग इंडेक्समध्ये 7% घसरण झाली, तर स्विस फ्लॅगशिपच्या पाच वर्षांच्या क्रेडिट डिफॉल्ट स्वॅप्स (CDS) ने नवीन विक्रमी उच्चांक गाठला, वाढत्या गुंतवणूकदारांच्या चिंतेवर प्रकाश टाकला.
युरोपियन बँकिंग इंडेक्समध्ये 8 मार्चपासून 120 अब्ज युरो ($127 अब्ज) पेक्षा जास्त मूल्याचे वाष्पीकरण झाले आहे.
“बाजार जंगली आहेत. आम्ही यूएस बँकांच्या समस्यांपासून ते युरोपियन बँकांच्या समस्यांकडे गेलो, सर्व प्रथम क्रेडिट सुईस,” मिलानमधील बँका इफिगस्ट येथील संस्थात्मक ग्राहकांचे प्रमुख कार्लो फ्रँचिनी म्हणाले.
स्विस नॅशनल बँकेने स्वित्झर्लंडच्या दुस-या क्रमांकाच्या बँकेवर भाष्य करण्यास नकार दिला, तिच्या सर्वात मोठ्या गुंतवणूकदाराने सांगितले की ते नियामक निर्बंधांमुळे क्रेडिट सुईसला आणखी आर्थिक सहाय्य देऊ शकत नाही.
जर्मनीच्या आर्थिक पर्यवेक्षी प्राधिकरणाने (बाफिन) सांगितले की त्याला संसर्गाचा थेट धोका दिसत नाही आणि जर्मन बँकिंग प्रणाली योग्य आणि उच्च व्याजदर पचवण्यास सक्षम असल्याचे दिसून आले.
“आमचे मुख्य लक्ष सध्या थोडे जास्त भांडवल आणि उच्च व्याजदर जोखीम असलेल्या काही छोट्या बँकांवर आहे; आम्ही या संस्थांचे बारकाईने निरीक्षण करत आहोत, ”बाफिनच्या प्रवक्त्याने एका निवेदनात म्हटले आहे.
यूएस मध्ये, प्रादेशिक बँका देखील घसरल्या, फर्स्ट रिपब्लिक बँक 16% खाली, वेस्टर्न अलायन्स बँकॉर्प 8% आणि पॅकवेस्ट बँकॉर्प 24% च्या आसपास.
जेपी मॉर्गन चेस अँड कंपनी, सिटीग्रुप आणि बँक ऑफ अमेरिका कॉर्प सारख्या मोठ्या यूएस बँका 3.5% आणि 5.5% च्या दरम्यान घसरल्या.
ब्लॅकरॉकचे मुख्य कार्यकारी लॉरेन्स फिंक यांनी बुधवारी चेतावणी दिली की यूएस प्रादेशिक बँकिंग क्षेत्र धोक्यात राहिले आणि उच्च चलनवाढ आणि दर वाढीचा अंदाज लावला.
फिंकने आर्थिक परिस्थितीचे वर्णन “सहज पैशाची किंमत” असे केले आहे आणि वार्षिक पत्रात म्हटले आहे की त्यांना यूएस फेडरल रिझर्व्हकडून अधिक व्याजदर वाढीची अपेक्षा आहे.
ते म्हणाले की प्रादेशिक बँकिंग संकटानंतर “तरलता विसंगती” असू शकते कारण कमी दरांमुळे काही मालमत्ता मालकांना त्यांची विक्री करणे सोपे नसलेल्या उच्च उत्पन्न देणार्‍या गुंतवणुकींमध्ये वाढ झाली आहे.
“नुकसान किती व्यापक आहे हे सांगणे खूप लवकर आहे,” फिंकने लिहिले: “आतापर्यंत, नियामक प्रतिसाद जलद आहे आणि निर्णायक कारवाईमुळे संसर्गाचे धोके टाळण्यास मदत झाली आहे. पण बाजार मर्यादेपर्यंत चालू ठेवतो.”
व्याजदरात झपाट्याने वाढ झाल्यामुळे काही व्यवसायांना कर्ज फेडणे किंवा परतफेड करणे कठीण झाले आहे, ज्यामुळे मंदीची चिंता असलेल्या सावकारांचे नुकसान होण्याची शक्यता वाढते.
तथापि, युरोपियन सेंट्रल बँकेचे धोरणकर्ते अजूनही गुरुवारी अर्धा टक्के पॉइंट दर वाढीकडे झुकत आहेत, एका स्त्रोताने रॉयटर्सला सांगितले, कारण त्यांना महागाई उच्च राहण्याची अपेक्षा आहे.
जेव्हा SVB च्या पतनाने बाजाराला धक्का बसला तेव्हा गुंतवणूकदारांनी ECB च्या दुसर्‍या मोठ्या दर वाढीबद्दलच्या वचनबद्धतेवर शंका घेण्यास सुरुवात केली होती.
परंतु स्त्रोताने सांगितले की मध्यवर्ती बँक गुरुवारी दर 50 बेस पॉईंटने वाढवण्याच्या आपल्या योजनेपासून मागे जाण्याची शक्यता नाही कारण असे केल्याने त्याची विश्वासार्हता खराब होईल.
SVB च्या निधनामुळे अशांततेमुळे ठेवीदारांनी त्यांच्या रोख रकमेसाठी नवीन घरे शोधण्यास प्रवृत्त केले आहे.
क्रेडिट सुइसचे प्रतिस्पर्धी यूबीएसचे मुख्य कार्यकारी राल्फ हॅमर्स म्हणाले की, त्यांना बाजारातील गोंधळाचा फायदा झाला आहे आणि पैशांचा ओघ दिसला आहे.
“गेल्या काही दिवसांत, आश्चर्याची गोष्ट म्हणजे, आम्ही नोंदी पाहिल्या,” हॅमर्स म्हणाले. “स्पष्टपणे हे त्या दृष्टीकोनातून सुरक्षिततेसाठी उड्डाण आहे, परंतु मला वाटते की तीन दिवस हा ट्रेंड नाही.”
ड्यूश बँकेचे सीईओ ख्रिश्चन सिव्हिंग म्हणाले की जर्मन कर्जदाराने येणार्‍या ठेवी देखील पाहिल्या आहेत.
परिणाम
युनायटेड स्टेट्समध्ये, बँकांच्या कडक नियमनाच्या शक्यतेकडे लक्ष वेधले जात आहे, विशेषत: SVB आणि न्यूयॉर्क-आधारित सिग्नेचर बँक यांसारख्या मध्यम-स्तरीय बँका, ज्यांच्या पडझडीमुळे बाजारात गोंधळ उडाला.
मूडीज इन्व्हेस्टर्स सर्व्हिसने मंगळवारी यूएस बँकिंग प्रणालीवरील आपला दृष्टीकोन “स्थिर” वरून “नकारात्मक” असा सुधारित केला आहे, जो या क्षेत्रासाठी वाढलेल्या जोखमीचा हवाला देत आहे.
SVB शटडाउनने राष्ट्राध्यक्ष जो बिडेन यांना आश्वासन दिले की यूएस वित्तीय प्रणाली सुरक्षित आहे आणि आणीबाणीच्या उपाययोजनांनी बँकांना अधिक निधी उपलब्ध करून दिला.
ब्रिटनमध्ये, शीर्ष HSBC बॉसने SVB च्या जामीन घेतलेल्या UK आर्मच्या कर्मचार्‍यांना “त्यांच्या ठेवी सुरक्षित आहेत आणि कर्जे बॅक आहेत” हे आश्वासन देण्यास सांगितले आहे कारण एकीकरण प्रक्रिया त्याच्या ताब्यात घेतल्यानंतर सुरू होते, त्याने बँकेकडून एक मेमो दाखवला.
आणि भविष्यात असेच संकट टाळण्याच्या प्रयत्नात, यूएस फेडरल रिझर्व्ह SVB सारख्या आकाराच्या मध्यम आकाराच्या बँकांसाठी कठोर नियम आणि देखरेखीचा विचार करत आहे.
यापूर्वी, टोकियो स्टॉक एक्सचेंजच्या बँकांच्या निर्देशांकाने सलग तीन दिवसांच्या जोरदार विक्रीनंतर 4% पेक्षा जास्त उडी मारली.
गुंतवणूकदारांना विशेषतः जपानच्या कर्जदारांच्या मोठ्या बाँड होल्डिंगबद्दल काळजी वाटत होती, परंतु जपानचे अर्थमंत्री शुनिची सुझुकी म्हणाले की ठेव संरचनेतील फरक म्हणजे स्थानिक बँकांना SVB सारख्या घटनांचा सामना करावा लागणार नाही.
(सिंगापूरमधील रे वी, फ्रान्सिस्को कॅनेपा, बालाझ कोरानी, फ्रँकफर्टमधील टॉम सिम्स आणि मार्टा ओरोझ, अमांडा कूपर, लंडनमधील ल्युसी रायतानो आणि सिनाड क्रूझ, झुरिचमधील नोएल इलियन यांनी अहवाल; अलेक्झांडर स्मिथ यांचे लेखन; सॅम होम्स, एलिसा मार्टिन्झ यांचे संपादन , कॅथरीन इव्हान्स आणि टॉमाझ जानोव्स्की)