अनेक गुंतवणूकदारांना माहीत आहे की वॉरन बफे जेव्हा इतरांना घाबरतात तेव्हा लोभी असल्याचे म्हणतात. बरं, सध्या बँकिंग क्षेत्रात खूप भीती आहे, विशेषत: प्रादेशिक बँकांच्या बाबतीत. तथापि, जेव्हा आपण सिलिकॉन व्हॅली बँक किंवा सिग्नेचर बँक सारख्या स्टॉकच्या शून्यावर जाण्याची चिंता करत असाल तेव्हा रीअल-टाइम सल्ल्याकडे लक्ष देणे कठीण आहे. इथेच ETF जसे SPDR S&P रीजनल बँकिंग ETF (NYSEARCA:KRE) उपयुक्त व्हा.
वादळात ईटीएफ वापरण्याचे आकर्षण
प्रादेशिक बँकिंग क्षेत्रातील संभाव्य उलाढालीसाठी गुंतवणूकदार SPDR प्रादेशिक बँक ETF सारख्या ETF चा वापर करू शकतात. फायदा असा आहे की गुंतवणूकदारांना सिलिकॉन व्हॅली बँकेसारख्या स्टॉकमधून सिंगल-स्टॉक जोखमीचा सामना करावा लागणार नाही कारण ईटीएफ वैविध्यपूर्ण आहेत.
KRE 143 होल्डिंग्ससह आश्चर्यकारकपणे वैविध्यपूर्ण आहे. शिवाय, त्याच्या शीर्ष 10 होल्डिंग्सचा केवळ 20.3% मालमत्तेचा वाटा आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना एकल बँक अपयशी होण्याच्या जोखमीपासून मोठे संरक्षण मिळते. KRE चे मुख्य होल्डिंग, East West Bancorp, केवळ 2.14% मालमत्तेचे प्रतिनिधित्व करते. खाली टिपरँक्स पोझिशन टूल वापरून KRE च्या टॉप 10 पोझिशन्सवर एक नजर आहे.
टिपरँक्सच्या मालकीच्या स्मार्ट स्कोअर प्रणालीसह यापैकी अनेक शीर्ष स्थाने देखील आकर्षक दिसतात. प्रमुख होल्डिंग कंपनी East West Bancorp, तसेच इतर प्रमुख होल्डिंग कंपन्या PNC Financial आणि WinTrust Financial, सर्वांकडे ‘परिपूर्ण 10’ नोंदणी करणारे स्मार्ट स्कोअर आहेत. स्मार्ट स्कोअर ही TipRank ची मालकीची परिमाणात्मक स्टॉक स्कोअरिंग प्रणाली आहे जी आठ वेगवेगळ्या बाजार घटकांवर स्टॉकचे मूल्यांकन करते. स्कोअरिंग डेटावर आधारित आहे आणि त्यात कोणत्याही मानवी हस्तक्षेपाचा समावेश नाही.
तसेच, हे लक्षात घेण्यासारखे आहे की, गेल्या तिमाहीच्या अखेरीस, सिलिकॉन व्हॅली बँक ही KRE ची सर्वोच्च होल्डिंग होती, आणि अलीकडील कमी आकारमानामुळे सर्वात जास्त फटका बसलेल्या इतर काही बँका देखील पहिल्या 10 होल्डिंग्समध्ये होत्या, जसे की फर्स्ट रिपब्लिक बँक आणि झिऑन्स बँक कॉर्पोरेशन. SVB ने शून्याकडे वळत असताना KRE ला नक्कीच दुखापत केली आहे, ही वस्तुस्थिती आहे की तो निधीचा केवळ 1.9% होता हे विविधीकरणाची ताकद दर्शविते कारण हा एक हिट KRE होता तरीही जीवघेण्यापेक्षा सावरला जाऊ शकतो.
अधिक प्रादेशिक बँक अपयशी शक्यता एक आठवडा पूर्वी पेक्षा अधिक दूरस्थ दिसते. एक तर, फेडरल रिझर्व्हच्या नवीन बँक टर्म फायनान्सिंग प्रोग्रामने या बँकांना वादळाचा सामना करण्यास मदत केली पाहिजे. दुसरी, सिलिकॉन व्हॅली बँक ही तुमची ठराविक प्रादेशिक बँक नव्हती. हे टेक आणि बायोटेक स्टार्टअप्सवर खूप केंद्रित होते, त्यामुळे ही एक अद्वितीय परिस्थिती आहे.
टेक स्टार्टअप्ससारख्या दीर्घ-कालावधी आणि “जोखमीची” मालमत्ता वाढत्या व्याजदरांमुळे प्रभावित होतात. नुकत्याच अंतर्गत गेलेल्या इतर दोन बँका, सिल्व्हरगेट कॅपिटल आणि सिग्नेचर बँक, देखील क्रिप्टोकरन्सी उद्योगातील त्यांच्या सहभागामुळे बाहेरच्या होत्या.
जोखीम/बक्षीस गुणोत्तर आकर्षक दिसू लागले आहे
प्रादेशिक बँकांमध्ये जोखीम असताना आणि उद्योगांना नेव्हिगेट करण्यासाठी आव्हाने असताना, अनेक मेट्रिक्सच्या आधारे संपूर्ण क्षेत्रातील अलीकडील विक्रीनंतर मूल्यांकन आकर्षक दिसू लागले आहे.
उदाहरणार्थ, Zions Bancorporation, Key Corp, आणि EastWest Bancorp सारख्या होल्डिंग्ज आता अनुक्रमे 5.5, 6.4, आणि 6.3 पट कमाईवर ट्रेडिंग करत आहेत, S&P 500 च्या सरासरी किंमत-ते-कमाई मल्टिपलपेक्षा खूपच कमी, जे सध्या पेक्षा जास्त आहे. 20. तिसरी सर्वात मोठी होल्डिंग, पीएनसी फायनान्शिअल, जी $50 अब्ज बाजार भांडवल असलेली प्रादेशिक बँकिंग कंपनी आहे, केवळ 9.3 पट कमाईने व्यापार करत आहे. KRE कडेच 16 मार्चपर्यंत केवळ 7.7 चा आकर्षक सरासरी किंमत-ते-कमाई गुणक आहे.
या व्यतिरिक्त, यापैकी अनेक होल्डिंग्स बुक व्हॅल्यूवर किंवा त्याहूनही कमी किमतीत ट्रेडिंग करत आहेत, याचा अर्थ शेअर्स आज कंपनीची मालमत्ता काढून टाकली गेल्यास त्याच्या किमतीपेक्षा कमी किमतीत ट्रेडिंग करत आहेत, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना मोठ्या प्रमाणात व्याज मिळते. सुरक्षा. त्याचप्रमाणे, KRE बुक व्हॅल्यूच्या तुलनेत किंचित सूट देऊन, फक्त 1.0x च्या खाली किंमत ते बुक रेशोसह व्यापार करत आहे.
KRE होल्डिंग्समधील काही लाभांश उत्पन्न पाहता हे देखील दिसून येते की या क्षेत्रात महत्त्वपूर्ण मूल्य आहे: की कॉर्प सध्या 6.9% परतावा देते, तर झिऑन 5.4% आणि PNC 4.9% परतावा देते. या उच्च-उत्पादक स्टॉक्सबद्दल धन्यवाद, KRE ETF 3.4% ची ठोस लाभांश उत्पन्न देते. या मजबूत लाभांश उत्पन्नाव्यतिरिक्त, KRE चे वाजवी खर्चाचे प्रमाण 0.35% आहे.
विश्लेषकांना भविष्यात लक्षणीय वाढ होण्याची अपेक्षा आहे
वॉल स्ट्रीट विश्लेषक देखील KRE साठी लक्षणीय वरची क्षमता पाहतात. ETF वर एकमत रेटिंग होल्ड (म्हणजे तटस्थ) असताना, KRE चे $64.73 शेअर्सवरील सरासरी किमतीचे लक्ष्य सध्याच्या किमतींच्या तुलनेत लक्षणीय 49% वाढीव संभाव्यता दर्शवते, जे गुंतवणूकदारांसाठी एक आकर्षक परतावा असेल.
TipRanks अंतर्निहित मालमत्तेच्या वैयक्तिक परताव्याच्या संयोजनावर आधारित विश्लेषक अंदाज आणि ETF साठी किंमत लक्ष्य संकलित करण्यासाठी मालकी तंत्रज्ञान वापरते. विश्लेषक अंदाज साधन वापरून, गुंतवणूकदार ETF चे एकमत किंमत लक्ष्य आणि रेटिंग तसेच सर्वोच्च आणि सर्वात कमी किमतीचे लक्ष्य पाहू शकतात.
TipRanks सर्व ETF पोझिशन्सच्या संयोजनावर आधारित भारित सरासरीची गणना करते. ETF साठी सरासरी किमतीचा अंदाज प्रत्येक वैयक्तिक होल्डिंगच्या लक्ष्य किंमतीला ETF मधील वजनाने गुणाकारून आणि सर्व जोडून काढला जातो.
जेव्हा इतर घाबरतात तेव्हा लोभी आणि हुशार व्हा
KRE आजपर्यंत 21% वर्षांनी कमी आहे, आणि ते थोडे अंधुक चित्र रंगवत असताना, ETF काही काळासाठी विजेता ठरला आहे. उदाहरणार्थ, KRE 2021 मध्ये 39.3% च्या वार्षिक परताव्यासह एक मोठा विजेता होता, जो सूचित करतो की गुंतवणूकदार या ETF सह किफायतशीर परतावा देऊ शकतात, परंतु खरेदी आणि कायमस्वरूपी ठेवण्याऐवजी व्यापार करणे शक्य आहे.
तळ ओळ
शेवटी, बँकिंग क्षेत्राने गुंतवणूकदारांना अस्वस्थ केले आहे, परंतु जेव्हा इतरांना भीती वाटते तेव्हा ते लोभी असणे आवश्यक आहे. पण नुसतेच लोभी असल्यामुळे अनेकदा चुका महागात पडू शकतात; म्हणूनच गुंतवणूकदारांनी भयभीत वातावरणात हुशार आणि लोभी असणे आवश्यक आहे. पराभूत प्रादेशिक बँक समभागांमध्ये गुंतवणूक करणे ही सध्या एक मनोरंजक, उच्च-जोखीम, उच्च-रिवॉर्ड संधी असल्यासारखे वाटते आणि या अस्थिर क्षेत्रातील एकाच स्टॉकची जोखीम घेण्याऐवजी KRE सारख्या अत्यंत वैविध्यपूर्ण ETF मध्ये गुंतवणूक करणे, हा पर्याय वाटतो. हुशार. ते करण्याचा मार्ग
सावधगिरी बाळगणे अजूनही आवश्यक आहे, अर्थातच, आणि केआरईला संतुलित पोर्टफोलिओ धोरणाचा भाग बनवून गुंतवणूकदारांना चांगली सेवा दिली जाईल, परंतु माझ्या मते, हे एक अनुकूल जोखीम/बक्षीस सेटअपसारखे दिसते.
प्रकटीकरण