https://cdn.benzinga.com/files/images/story/2023/03/17/87cf1b69-078c-4adb-a86f-481c4d2e44e4.jpeg?optimize=medium&dpr=2&auto=webp&crop0%20%208
वॉल स्ट्रीटवरील गुंतवणुकीचा सर्वात जुना सल्ला म्हणजे कमी खरेदी आणि उच्च विक्री. परंतु समस्या अशी आहे की सर्वात कमी किंवा सर्वोच्च किमती कोठे आहेत हे आपल्याला निश्चितपणे माहित नसते.
किंमत कितीही असो, REIT सह, कमी दरात खरेदी करणे म्हणजे खूप जास्त लाभांश उत्पन्नासह आजीवन स्टॉक खरेदी करणे होय. ते उच्च लाभांश उत्पन्न लवकरच एक ओंगळ लाभांश कपात सह नाहीसे होईल, किंवा तो लांब पल्ल्यासाठी लॉक करण्याची संधी आहे?
तीन REIT वर एक नजर टाका ज्यांची किंमत गेल्या चार आठवड्यांमध्ये कमी झाली आहे आणि आता त्यांच्या पाच वर्षांच्या सरासरीपेक्षा जास्त लाभांश उत्पन्न आहे. ते कामगिरीचे सापळे आहेत की सौदेबाजी? खालील माहिती तुम्हाला निर्णय घेण्यास मदत करू शकते.
युनिटी ग्रुप इंक. (NASDAQ: UNIT) हे लिटल रॉक, आर्कान्सा-आधारित विशेष REIT आहे जे फायबर ऑप्टिक, कॉपर आणि कोएक्सियल ब्रॉडबँड नेटवर्कच्या रूपात मिशन-क्रिटिकल कम्युनिकेशन इन्फ्रास्ट्रक्चर खरेदी करते आणि तयार करते.
युनिटी ग्रुप सध्या 129,000 फायबर मार्ग मैलांची मालकी घेते आणि 270,000 व्यावसायिक इमारती कव्हर करते, त्याचे बहुतांश नेटवर्क पूर्व आणि मध्य-पश्चिम यूएस मध्ये आहे. सध्या, हे शीर्ष 10 सर्वात मोठ्या फायबर प्रदात्यांपैकी एक आहे. ग्राहकांना अँकर करण्यासाठी त्याचे फायबर ऑप्टिक भाडेतत्त्वावर सुमारे 70 उत्पन्न होते. त्याच्या एकूण कमाईचा %.
Uniti Group $0.15 चा त्रैमासिक लाभांश देते आणि $0.60 चा वार्षिक लाभांश आता 16% देते. पाच वर्षांचा सरासरी लाभांश उत्पन्न 8.86% आहे.
10 मार्च रोजी, चेअरमन आणि सीईओ केनी गुंडरमन यांनी 225,000 युनिटी ग्रुपचे शेअर्स अंदाजे $4.37 च्या किमतीत खरेदी केले. एकूण व्यवहार $983,250 होता. गंडरमनला आता जवळपास $1 दशलक्ष किमतीचा स्टॉक विकत घेणे तर्कसंगत वाटते का, जर त्याला वाटले की लाभांश कमी होण्याची शक्यता आहे?
$1.03 च्या भविष्यातील वार्षिक निधी (FFO) पासून ऑपरेशन्स (FFO) आणि $0.60 च्या भविष्यातील वार्षिक लाभांश दरासह, Uniti Group चे FFO पेआउट प्रमाण 61% आहे, ज्याचा अर्थ साधारणपणे लाभांश खूपच सुरक्षित आहे.
पण युनिटी ग्रुपला धोका नाही. त्याचे चौथ्या तिमाहीचे परिणाम मिश्रित होते, कारण महसूल विश्लेषकांचे लक्ष्य चुकले परंतु एफएफओने अपेक्षांवर मात केली. 2023 साठी फॉरवर्ड मार्गदर्शन देखील विश्लेषकांच्या अपेक्षेपेक्षा कमी होते.
हे सर्व या टप्प्यावर स्टॉकच्या किंमतीमध्ये तयार केले जाऊ शकते. युनिटी ग्रुपचा गेल्या चार आठवड्यांमधील एकूण परतावा नकारात्मक 34.05% आहे. अलीकडील $3.71 ची किंमत आणि फक्त $3.60 ची किंमत/FFO (P/FFO) सह, दीर्घकालीन क्षितिज असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी युनिटी ग्रुप एक उत्तम सौदा ठरू शकतो. सध्याच्या पातळीवर, सीईओने नुकतेच जे पैसे दिले त्यावर गुंतवणूकदार 15% सूट देऊन शेअर्स खरेदी करेल.
एसएल ग्रीन रियल्टी कॉर्पोरेशन (NYSE: SLG) एक ऑफिस REIT आहे आणि 61 इमारतींमध्ये 33.1 दशलक्ष चौरस फूट असलेल्या न्यूयॉर्क शहरातील ऑफिस स्पेसचा सर्वात मोठा मालक आहे.
नुकत्याच $27.41 च्या किमतीवर, SL ग्रीनचे शेअर्स आता 2020 च्या कोविड नीचांकीपेक्षा खाली आहेत. SL ग्रीनच्या कार्यक्षमतेला महत्त्व देणारा एक घटक म्हणजे त्याची 15.46% ची उच्च शॉर्ट पोझिशन आहे, कारण गुंतवणूकदार हे पैज लावत आहेत की घरातून काम चालू राहील आणि ऑफिसमध्ये व्याप्ती पातळी कमी होईल.
परंतु बर्‍याच कंपन्यांनी पूर्णवेळ किंवा अर्धवेळ असो, कामगारांना कार्यालयात परत जाण्याची गरज भासू लागली आहे. आणि न्यूयॉर्क सिटी सबवे रायडरशिप वाढली आहे, जे सूचित करू शकते की अधिक कामगार कार्यालयात परत येत आहेत.
SL Green प्रति शेअर $0.271 चा मासिक लाभांश देते. $3.25 चा वार्षिक लाभांश सध्या 11.7% उत्पन्न करतो. SL ग्रीनने डिसेंबरमध्ये $0.311 वरून त्याचा मासिक लाभांश 12.8% ने कमी केला आणि त्याचे डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर 128 अजूनही खूप जास्त आहे, त्यामुळे संचालक मंडळाने ते पुन्हा करण्याचा निर्णय घेण्याचा काही धोका आहे.
परंतु FFO पेआउट गुणोत्तर केवळ 59.7% आहे, त्यामुळे SL Green त्याच्या लाभांश दायित्वांवर डिफॉल्ट होण्याचा धोका कमी आहे. पाच वर्षांचे सरासरी लाभांश उत्पन्न 5.39% आहे, जे मोठ्या प्रमाणावर अवमूल्यन केलेल्या शेअरच्या किमतीला सूचित करते. एसएल ग्रीन शेअर्सचा गेल्या चार आठवड्यांमध्ये एकूण परतावा नकारात्मक 29.49% आहे.
मॉर्गन स्टॅनलीने अलीकडेच SL ग्रीनमध्ये समान वजनाचे स्थान धारण केले आहे, तर त्याचे किमतीचे लक्ष्य $38 वरून $35 पर्यंत कमी केले आहे. यामुळे SL ग्रीनला संभाव्य 27.6% वरची वाढ मिळते. उच्च लाभांश उत्पन्न आणि संभाव्य प्रशंसा दरम्यान, SL ग्रीन सध्या एक सौदा असू शकते, परंतु हे एक दीर्घकालीन खेळ आहे.
व्होर्नाडो रिअल इस्टेट ट्रस्ट (NYSE: VNO) ही आणखी एक मोठी न्यूयॉर्क शहरातील व्यावसायिक मालमत्ता आणि कार्यालय मालक आहे. SL Green प्रमाणे, Vornado Realty चा उच्च अल्प-मुदतीचा व्याजदर 8.95% आहे.
तिमाही लाभांश $0.375 आहे आणि $1.50 चा वार्षिक लाभांश सध्या 9.4% देतो. सरासरी पाच वर्षांचा लाभांश 5.43% आहे आणि FFO पेआउट दर फक्त 55.9% आहे. परंतु व्होर्नाडो रियल्टीने जानेवारीमध्ये त्याचा लाभांश $0.53 वरून $0.375 प्रति शेअर, 29% कमी केला. कपातीमुळे त्याचा FFO पेआउट रेशो 79% पर्यंत कमी झाला.
व्होर्नाडो रियल्टीचे चौथ्या तिमाहीचे निकाल देखील मिश्रित होते, FFO ने $0.72 चा अंदाज $0.05 ने मागे टाकला, परंतु $446.94 दशलक्षचा महसूल स्ट्रीटच्या $452.88 दशलक्षच्या अंदाजापेक्षा कमी पडला.
३ मार्च रोजी, बीएमओ कॅपिटलने व्होर्नाडो रियल्टीला मार्केट परफॉर्मवरून अंडरपरफॉर्मवर खाली आणले आणि किमतीचे लक्ष्य $26 वरून $18 वर आणले. 9 मार्च रोजी, मॉर्गन स्टॅनलीने व्होर्नाडो रियल्टीमध्ये त्याचे कमी वजनाचे स्थान कायम ठेवले आणि त्याचे किमतीचे लक्ष्य $19 वरून $18 पर्यंत कमी केले. विश्लेषकांनी सांगितले की व्होर्नाडो रियल्टीमध्ये पुढील दोन वर्षांमध्ये प्रतिस्पर्धी एसएल ग्रीनपेक्षा कितीतरी अधिक लीज मॅच्युरिटी असतील आणि कर्जाची पातळी आणि खर्च त्याच्या परिणामांवर तोलत राहतील.
FFO पेआउट गुणोत्तर सुरक्षित पातळीवर असताना, अलीकडील लाभांश कपात आणि त्याच्या कालबाह्य लीज बद्दल चेतावणी या ऑफिस REIT ला सौदेबाजीपेक्षा उत्पन्नाचा सापळा होण्याचा धोका अधिक आहे. व्होर्नाडो रियल्टीचा गेल्या चार आठवड्यांतील एकूण परतावा ऋण 29.67% आहे, त्यामुळे अधिक साहसी गुंतवणूकदार याला विरोधाभासी प्रकारची खरेदी करण्याचा मोह करू शकतात. परंतु अधिक पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांनी या आरईआयटीवर विश्वास ठेवण्याआधी व्होर्नाडो रियल्टीला त्याचा लाभांश आणखी काही तिमाहींसाठी स्थिर असल्याचे दाखवावे लागेल.
गेल्या पाच वर्षांमध्ये, खाजगी बाजारातील रिअल इस्टेट गुंतवणुकीने सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेल्या REIT बाजारापेक्षा अंदाजे 50% ची कामगिरी केली आहे. नवीनतम निष्क्रिय रिअल इस्टेट गुंतवणुकी शोधण्यासाठी Benzinga चा रिअल इस्टेट सौद्यांचा फिल्टर पहा.
Benzinga real estate बद्दल अधिक पहा
तुमच्या कृतींबद्दल रिअल-टाइम अलर्ट गमावू नका – बेंझिंगा प्रोमध्ये विनामूल्य सामील व्हा! हे साधन वापरून पहा जे तुम्हाला अधिक हुशार, जलद आणि चांगली गुंतवणूक करण्यात मदत करेल.
हा लेख 3 क्रश केलेले REITs: ते सौदे किंवा कामगिरीचे सापळे आहेत? मूळतः Benzinga.com वर दिसू लागले
.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga गुंतवणूक सल्ला देत नाही. सर्व हक्क राखीव.