त्यांनी पेन्शन करांमध्ये लागू केलेले बदल बदलून, टोरीजने 2015 च्या “पेन्शन स्वातंत्र्य” पासून निवृत्ती धोरणात सर्वात लक्षणीय हस्तक्षेप केला आहे.
एप्रिल 2023 पासून आजीवन भत्ता शुल्क काढून टाकणे हे मोठे आश्चर्य आहे. हे £1.073m च्या आजीवन मर्यादेपेक्षा निवृत्ती वेतनावरील 55 टक्के दंड आकारणी आहे.
कुलपतींनी पेन्शनमध्ये करमुक्त योगदानासाठी वाढीव वार्षिक भत्त्याची व्यवस्था केली आहे आणि पेन्शनसाठी पात्र झाल्यानंतर कामावर परत आल्यास लोक भांड्यात किती योगदान देऊ शकतात हे वाढवले आहे.
65-वर्षीय व्यक्तीसाठी सरासरी पेन्शन £87,500 आहे हे लक्षात घेता, अमर्यादित आजीवन पेन्शन बचत आणि £60,000 वार्षिक पेन्शन स्थानाबाहेर वाटू शकते.
आणि उच्च वार्षिक भत्त्याचा अधिकाधिक कमाई करणार्‍यांना, विशेषतः डॉक्टरांना नोकरीवर ठेवण्याची आशा असलेल्या कुलपतीच्या हेतूपेक्षा उलट परिणाम होऊ शकतो. अॅलिस शॉ, सॅक्सेशन वेल्थ येथील इस्टेट प्लॅनर, चेतावणी देतात: “हे पेन्शन फंडाची जलद बचत आणि कामाचा अनुभव असलेल्या लोकांना ठेवण्याऐवजी लवकर सेवानिवृत्ती सक्षम करू शकते.”
खरं तर, हा सर्वात माफक बदल आहे – जे लोक त्यांच्या पेन्शनमध्ये प्रवेश घेतल्यानंतर योगदान पुन्हा सुरू करतात त्यांच्या भत्त्यात वाढ – याचा सर्वात मोठा प्रभाव कामाच्या ठिकाणी टिकवून ठेवण्यावर होऊ शकतो, तथाकथित सेवानिवृत्त “यो-यो” ला मदत करणे.
क्विल्टरचे सेवानिवृत्ती धोरणाचे प्रमुख जॉन ग्रीर म्हणतात: “पेन्शनच्या लँडस्केपमधील कदाचित एकमेव बदल जे पेन्शनसाठी बचत करण्याच्या आणि कामावर परत येण्यासाठी प्रोत्साहन निर्माण करण्याच्या बाबतीत निश्‍चितपणे जनतेला मदत करेल तो म्हणजे वार्षिक पैशांच्या खरेदीत वाढ. फायदा.”
MPAA हा तुलनेने कमी ज्ञात कर नियम आहे. तथापि, आज अनेक लोक त्यांच्या पेन्शनला सहमती दर्शवल्यास आणि नंतर पुन्हा कामावर गेले आणि योगदान पुन्हा सुरू केले तर त्यांची वार्षिक पेन्शन £40,000 वरून £4,000 पर्यंत विकृत कमी केली आहे.
क्विल्टर म्हणतात की एप्रिल 2023 पासून MPAA £10,000 पर्यंत वाढवल्याने £100,000 पेक्षा कमी उत्पन्न असलेल्या आणि कमाईच्या 10 टक्क्यांपर्यंत योगदान देणाऱ्या बहुतेक लोकांसाठी MPAA चा धोका कमी होतो.
हे स्वागतार्ह आहे कारण बरेच लोक त्यांचे पेन्शन फंड वाढवण्यासाठी तंतोतंत कामावर परततात.
कुलपती पुढील पाच वर्षांत सर्वात श्रीमंत बचतकर्त्यांना £4bn देत आहेत ही वस्तुस्थिती संदर्भामध्ये ठेवण्याची गरज आहे. इन्स्टिट्यूट फॉर फिस्कल स्टडीजच्या म्हणण्यानुसार, वार्षिक आणि आजीवन निवृत्ती वेतन दोन्ही भत्ते 2010 पासून नाटकीयरीत्या कमी करण्यात आले आहेत, ज्यामुळे सार्वजनिक पर्ससाठी वर्षाला अंदाजे £8bn अतिरिक्त महसूल निर्माण झाला आहे.
2011-12 मध्ये LTA £1.8m वरून £1,073m पर्यंत कमी करणे शेअर बाजाराच्या वाढीच्या पार्श्वभूमीवर आणि अगदी अलीकडे, महागाईच्या पार्श्वभूमीवर कठोर होते. आपोआप परिभाषित योगदान योजनांमधील अनेक बचतकर्ता चांगल्या गुंतवणुकीच्या कामगिरीमुळे या भत्त्यावर डिफॉल्ट झाले आहेत.
AJ बेल येथील सेवानिवृत्ती धोरणाचे प्रमुख टॉम सेल्बी म्हणतात: “आजीवन भत्ता दीर्घकाळापासून मजबूत गुंतवणुकीच्या कार्यक्षमतेवर ड्रॅग अँकर म्हणून काम करत आहे आणि त्याच वेळी सेवानिवृत्तीसाठी बचत करण्यास प्रतिबंधक आहे. प्रणालीमध्ये भयानक गुंतागुंत निर्माण करत आहे.
काही उच्च कमाई करणारे फक्त निवृत्त झाले, तर इतर अनेकांनी नोकरीवर राहून पेन्शनमध्ये योगदान देणे बंद केले. ते आता योगदान पुन्हा सुरू करण्याचा विचार करत असतील, वार्षिक भत्त्यात 50 टक्के वाढ करून मदत केली आहे. बचतकर्ते मागील तीन वर्षांतील न वापरलेले योगदान देखील पार पाडण्यास सक्षम असतील, एकूण £160,000 चे एकूण योगदान.
परंतु प्रत्येक गोष्ट दिसते तितकी उदार नसते. दस्तऐवजांमध्ये लपलेले एक स्टिंगर आहे की लोक त्यांच्या पेन्शनमधून केवळ 25 टक्के करमुक्त रोख घेऊ शकतील, कमाल £268,275 च्या अधीन.
हे £1.073 दशलक्ष LTA पेक्षा खूप मोठे पेन्शन असलेल्यांनाही लागू होते, परंतु एका महत्त्वाच्या अपवादासह. जुने संरक्षित LTA असलेले, उच्च स्तरांवर सेट केलेले, उच्च करमुक्त रोख रकमेचे त्यांचे विद्यमान अधिकार राखून ठेवतात.
सेवानिवृत्तीच्या जवळचे लोक किंवा सेवानिवृत्तीच्या वेळी, नियम पुन्हा बदलल्यास, ते शक्य असताना त्यांची रोख रक्कम करमुक्त करण्याचा विचार करू शकतात.
मेगन जेनकिन्स, सॅल्टस, संपत्ती सल्लागार कंपनीच्या भागीदार, सावधगिरी बाळगतात, “आजच्या घोषणेमुळे निवृत्तीसाठी बचत करणार्‍याला मन:शांती मिळत नाही की ते गालिचा काढल्याशिवाय योजना करू शकतात.”
ज्यांनी आधीच हजारो पौंडांची आर्थिक सल्लागार फी भरली आहे आणि ज्यांनी अलीकडच्या वर्षांत LTA चे उल्लंघन होण्याच्या भीतीने पेन्शनमध्ये योगदान दिलेले नाही त्यांच्यासाठी हा एक वेदनादायक दिवस आहे.
अलिकडच्या काही महिन्यांत ज्यांनी पेन्शनचे संरक्षण करण्याचा निर्णय घेतला आहे त्यांच्यासाठी हे विशेषतः क्रूर आहे. 2026 पर्यंत LTA £1.073m वर गोठवले जाईल अशी शरद ऋतूतील विधानात हंटची घोषणा तुटलेली वचनासारखी दिसते. तथापि, टॉम सेल्बी म्हणतो: “चिराच्या काठावर नेहमीच लोक चुकीच्या बाजूने असतात आणि काही नुकसान भरपाई मिळाल्यास मला आश्चर्य वाटेल.”
जर भविष्यातील सरकारला एलटीए पुन्हा लागू करायचे असेल, तर त्याला जटिल नियम पुन्हा लागू करण्यासाठी तीव्र दबावाचा सामना करावा लागेल.
बहुधा, पेन्शनवरील वारसा कराचे फायदे वसूल केले जातील. सध्याच्या नियमांनुसार, जर एखाद्या व्यक्तीचा वयाच्या 75 वर्षापूर्वी मृत्यू झाला, तर त्यांचे परिभाषित योगदान पेन्शन फंड वारसा कराच्या अधीन नाहीत. ज्यांनी परिभाषित लाभ पेन्शनमधून परिभाषित योगदान पेन्शनमध्ये हस्तांतरित केले आहे त्यांच्या कुटुंबासाठी अधिक सोडण्यासाठी एक बदल प्रभावित करेल.
पण सध्या, सर्वाधिक कमाई करणारे या सरकारच्या कालावधीसाठी पेन्शनमध्ये जमेल तितकी बचत करतील. जोपर्यंत ते टिकते.
मोइरा ओ’नील पैसे आणि गुंतवणुकीवर एक स्वतंत्र लेखक आहे. Twitter: @MoiraONEillइन्स्टाग्राम @MoiraOnMoneyईमेल: moira.o’neill@ft.com