ब्रोकर कॉल: एबीबी (खरेदी) – द हिंदू बिझनेसलाइन

लक्ष्य: ₹३५००

CMP: ₹३१४८.५०

एबीबी इंडियाने सर्व विभागांमध्ये मजबूत वाढ पाहिली. एकूण महसूल 16% yy (15% qoq) वाढून रु. 2,430 कोटी झाला, विरुद्ध आमच्या अंदाजे रु. 2,520 कोटी. मोशन बिझनेसने Q4 2022 मध्ये 23% ते ₹940 कोटी वार्षिक महसूल वाढ नोंदवली, त्यानंतर रोबोटिक्समध्ये 15% वार्षिक वाढ झाली. विद्युतीकरणात वर्ष-दर-वर्ष 12% वाढ झाली, तर प्रक्रिया ऑटोमेशनने वर्ष-दर-वर्ष 9% वाढ नोंदवली.

अंमलबजावणीवर सातत्यपूर्ण फोकस, मूल्यवर्धित व्हॉल्यूम आणि सातत्यपूर्ण ग्राहक वितरण यांचे मिश्रण यामुळे ABB ने निरोगी कार्यप्रदर्शन दिले. EBITDA ने 97% yoy आणि 73% qoq वाढून ₹360 कोटी (आमचा अंदाज ₹240 कोटी), तर EBITDA मार्जिन 620 bps yoy 15% (आमचा अंदाज 9.4%) वाढला.

समायोजित PAT ₹310 कोटीवर आला, जो आमच्या ₹190 कोटींच्या अंदाजाच्या तुलनेत 108% yy (95% qoq) जास्त आहे. Q4 2022 च्या अखेरीस ऑर्डर बुक ₹ 6470 कोटी (32% yoy) होते जे महसूल दृश्यमानता प्रदान करते तर Q4 2022 मध्ये ऑर्डरचे प्रमाण वार्षिक 4% वाढून ₹ 2330 कोटी झाले.

कॅपेक्समध्ये झालेली तीक्ष्ण वाढ, मजबूत कमाई वाढ आणि ABB ग्लोबल कडून मिळणारा पाठिंबा लक्षात घेता, आम्ही ₹3,500 च्या अपरिवर्तित किंमत लक्ष्यासह आमचे खरेदी रेटिंग राखत आहोत.